ارتفاع النفط يضغط على الذهب

انخفض سعر الذهب الفوري بنسبة 0.3% إلى 4390.50 دولاراً للأونصة، بعد أن بلغ 4442.70 دولاراً في بداية الجلسة. كما تراجعت العقود الآجلة للذهب الأمريكي لتسليم ديسمبر بنسبة 0.9% إلى 4435 دولاراً.

وقال نيكوس تزابوراس، كبير محللي السوق في موقع ترادو دوت كوم التابع لشركة جيفريز: "يتداول الذهب بحذر اليوم متأثراً بتوقعات رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي وضعف الدولار. وتساهم أسعار النفط المرتفعة في زيادة مخاطر التضخم، مما يضع المعدن النفيس تحت ضغط متزايد".

تضخم الولايات المتحدة يرفع احتمالات الفائدة

انخفض الذهب الفوري بنسبة 2.4% يوم الجمعة الماضي بعد صدور بيانات أظهرت تسارعاً في نمو الوظائف الأمريكية خلال أغسطس، مع ثبات معدل البطالة عند 4.1%. ويرتفع احتمال رفع الفائدة في اجتماع البنك المركزي إلى 60%، مقابل 50% قبل البيانات.

ويُنظر إلى الذهب عادة كأداة تحوط ضد التضخم، لكن ارتفاع الفائدة يقلل من جاذبيته كونه لا يُدرّ عائداً للمستثمرين. كما تراجع مؤشر الدولار الأمريكي، مما زاد من قدرة المشترين الأجانب على اقتناء الذهب المُسعّر بالدولار.

المعادن الأخرى تحت الضغط

شهدت الفضة انخفاضاً بنسبة 0.5% إلى 65.76 دولاراً للأونصة، بينما تراجع البلاتين 0.2% إلى 1821.36 دولاراً، والبلاديوم 0.4% إلى 1383.08 دولاراً. في المقابل، سجل النحاس مستوى قياسياً جديداً بارتفاع 0.7% إلى 14613 دولاراً للطن في بورصة لندن للمعادن، متأثراً بانخفاض المعروض العالمي وتدفق المعدن إلى الولايات المتحدة تحسباً لفرض رسوم جمركية محتملة.

الأسواق العالمية تتأثر بارتفاع النفط

تراجعت الأسهم العالمية بعد سلسلة هجمات على منشآت الطاقة في الخليج، مما دفع أسعار النفط إلى نحو 100 دولار للبرميل. كما سجل النحاس مستويات قياسية، في ظل استمرار ارتفاع التضخم الذي أدى إلى تراجع الأسواق خلال الأسابيع الماضية بسبب ارتفاع عوائد السندات إلى مستويات لم تشهدها السنوات الماضية.

ويُتوقع أن يرفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية يوم الخميس، بينما تزداد احتمالات قيام بنك اليابان بالخطوة نفسها الأسبوع المقبل، مما قد يعزز الين إلى أعلى مستوياته في عامين.

الأسواق الأوروبية تتراجع

انخفض مؤشر ستوكس 600 الأوروبي بنسبة 0.4%، بينما انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.3%، في مقابل ارتفاع طفيف للعقود الآجلة لمؤشر ناسداك بنسبة 0.1%، مما يشير إلى انتعاش محتمل لأسهم التكنولوجيا عند إعادة فتح وول ستريت بعد عطلة نهاية الأسبوع.

الين يتصاعد بقوة

ارتفع الين بنسبة 4% خلال الأسبوع الماضي، مسجلاً أكبر زيادة أسبوعية منذ يوليو 2024، ليصل إلى 153.93 يوم الثلاثاء، في حين تراجع الدولار بنسبة 0.3% خلال اليوم.

وقال فرانشيسكو بيسول، الاستراتيجي في بنك آي إن جي: "على الرغم من أن المؤشرات قصيرة الأجل تشير إلى مبالغة في هذا الارتفاع، إلا أن المخاطر لا تزال قائمة مع احتمال استمرار المضاربة على فروق أسعار الفائدة".

عائد السندات يقترب من مستويات قياسية

بلغ عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات 4.804%، بزيادة نقطتين أساسيتين خلال اليوم، وهو قريب من أعلى مستوياته منذ نوفمبر 2023.

بيانات التضخم الأمريكية قد تحسم الأمر

تتجه الأنظار إلى بيانات مؤشر أسعار المنتجين يوم الخميس وبيانات مؤشر أسعار المستهلكين يوم الجمعة، والتي قد تحدد موقف الاحتياطي الفيدرالي في اجتماعه الأسبوع المقبل. وتشير الأسواق حالياً إلى احتمال بنسبة 58% لرفع الفائدة.